bdp-Finanzierungsprojekt // bdp aktuell 44 | September 2008

Koch Gruppe Automobile AG

Emissionsberatung, Konzeptions- und Projektleitung, Eigenemission Unternehmensanleihe 15 Mio. Euro (Mini-Bonds)

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Koch Gruppe Automobile AG
12681 Berlin
ca. 250 Mitarbeiter

Projektskizze:

Koch Gruppe Automobile AG benötigte finanzielle Mittel für die weitere Expansion, insbesondere die Übernahme größerer Vertragsgebiete für den japanischen Hersteller Mazda in Polen. Präferiert wurde eine bankenunabhängige Finanzierung mit Langfristcharakter und verlässlichen Rahmenkonditionen – dies insbesondere vor dem Hintergrund eines aufzubauenden neuen Marktraumes im Ausland.

bdp konzipierte die von der Koch Gruppe Automobile AG selbst emittierte Unternehmensanleihe mit einem Nominalvolumen von 15 Mio. Euro. Von der Strukturierung der Gruppe zu einer kapitalmarktfähigen Holding mit übersichtlichen Beteiligungsverhältnissen über die rechtliche Ausgestaltung der Anleihebedingungen bis hin zur Kooperation mit professionellen Vertriebspartnern übernahm bdp das gesamte Handling in diesem anspruchsvollen Finanzierungsprojekt.

Maßnahmen von bdp:

  • Begleitung der gesellschaftsrechtlichen Strukturierung zu einer kapitalmarktfähigen Holding
  • Due Diligence zur Kapitalmarktfähigkeit mit Bericht
  • Konzeptionierung der Unternehmensanleihe
  • Projektleitung und Verhandlung mit dem Platzierungspartner, Hilfe bei der Auswahl der Zahlstelle sowie der Prüfung des Wertpapierprospektes, Einführung der Unternehmensanleihe zum Listing an die Frankfurter Wertpapierbörse

Zeitraum:

Frühjahr - Sommer 2008

Thomas Koch

„Die Expansion nach Polen bietet uns eine einmalige Chance, erfordert aber auch eine nicht unerhebliche Investition. Zur Gewinnung der notwendigen Finanzmittel haben wir vorher etliche Gespräche geführt und uns einen detaillierten Überblick über den Markt der alternativen Finanzierungsinstrumente verschafft. Letztendlich hat uns das Gesamtangebot von bdp überzeugt, insbesondere auch durch die lange Liste bereits erfolgreich durchgeführter ähnlicher Projekte. Bei einem solchen für mittelständische Unternehmen nicht alltäglichen Projekt muss man eine professionelle Gesamtbegleitung mit rechtlicher und steuerlicher Expertise sowie genauer Kapitalmarktkenntnis an seiner Seite haben. Positiv ist auch das faire und transparente Gebührenmodell von bdp, welches im Wesentlichen erfolgsabhängig konzipiert ist.“

Thomas Koch
ist Vorstandsvorsitzender der Koch Gruppe Automobile AG.

Thomas Greitzke

„Die Emission einer Unternehmensanleihe ist selbst für ein Unternehmen wie das unsrige mit weit über 100 Mio. Euro Jahresumsatz ein großes Projekt. Die Schaffung der Kapitalmarktfähigkeit, die Erstellung des von der BaFin zu prüfenden Wertpapierprospektes und die Marktkenntnis für eine erfolgreiche Platzierung, auf die es letztendlich ganz bedeutend ankommt, erfordern einen professionellen Partner an der Seite des Unternehmens. Diesen haben wir in bdp gefunden.“

Thomas Greitzke
ist Finanzvorstand der Koch Gruppe Automobile AG.

Pressespiegel

„Hybridtechnik für das Cash-Managemetn. Alternative Finanzierungen machen Mittelständler unabhängiger vom Bankkredit“
Der Mittelstand 01|2009: PDF-Download
„‚Große Vermögen noch in diesem Jahr übertragen’. Die Koalition hat sich auf ein neues Erbschaftssteierrecht geeinigt“
in: Berlin maximal 10|2008 Dezember/Januar: Interview mit Martina Hagemeier: PDF-Download
„Was tun wenn's klemmt? Alternativen zum Bankkredit“
in: Berlin maximal 10|2008 Dezember/Januar: PDF-Download
„9 % Zinsen vom Händler. Mini-Bonds für größere Autohäuser als Alternative zum klassischen Bankkredit“
Dr. Michael Bormann, in: GoingPublic Magazin: Special Automotive 2008, September 2008: PDF-Download
„Mit Mini-Bonds auf nach Polen. Das Berliner Autohaus Koch nutzt für seine Expansion eine außergewöhnliche Finanzierungsart“
Automobilwoche 15, 14.07.2008: PDF-Download
„Große Freiheit. Die Koch AG expandiert nach Polen“
Autohaus, 13/2008: PDF-Download
„Auf nach Polen. Mit Geld aus einer Anleihe will der Berliner Autohändler Thomas Koch für den japanischen Hersteller Mazda den polnischen Markt erobern“
Beilage enable 07/2008, Financial Times Deutschland, 01.07.2008: PDF-Download